环保趋严加速周期演变 奶业概念股个股龙头一览

在最近一次农业部定点监测中，我们发现内蒙古、河北等十个奶牛主要产区的生鲜乳价格保持在每公斤3.53元，相较于前一周没有变化，但是相较于去年同期，这个价格已经上涨了2.9%。这一趋势反映了当前乳品行业的某种现状。

自2015年以来，生鲜乳的价格一直处于低位，这使得整个行业的盈利水平下降。大中型牧场扩大养殖规模的意愿减弱，小型牧场则持续退出市场，导致全国奶牛存栏数量不断下滑。与此随着环保政策的加强，许多未能达到环保标准的牧场被迫关闭。尽管生鲜乳产量小幅增长，但奶牛存栏的下滑趋势预示着未来一段时间内的供应压力。

从更长远的角度看，环保政策的严格化给新建牧场带来了更大的挑战，未来原料奶产量的增长潜力已经相对有限。随着需求的持续增长和存栏的下降，国内原料奶的供需缺口持续扩大。奶价在2018年二季度已经出现了上涨趋势，并且这一趋势预计将在未来一段时间内持续。

在2019年的中央一号文件中，强调了加强优质奶源基地建设，升级改造中小奶牛养殖场的重要性。这表明我国实现“奶业振兴”的决心并未改变。国产奶业市场的前景看好，国产奶粉的市场占有率不断提升，同时国产奶粉的质量也在持续提升。经过十年的努力，国产乳业的力量正在不断积蓄，2019年可能成为国产乳业与进口乳业发展的关键分水岭。

对于奶牛养殖企业来说，原奶价的上涨周期意味着长期的好处。例如科迪乳业，其在良种奶牛繁育和现代化养殖规模上处于国内领先地位。另一家公司西部牧业，作为新疆地区的畜牧业产业化龙头，集奶牛集约化养殖、种畜繁育、优质生鲜乳供应于一体，持有六家奶牛养殖公司，其业绩也在稳步增长。

虽然当前乳品行业面临一些挑战，但随着需求的增长和环保政策的加强，那些能够适应新环境、不断提升自身竞争力的企业将会在未来的竞争中占据优势。