多个重大工程项目加速推进 建筑与环保进入需求

随着全国固定资产投资增速在8月触底后企稳回升，基建投资的回暖态势也逐渐显现。基建投资增速的降幅由之前的15.9个百分点收窄至12.4个百分点，这充分表明了基础设施建设的回暖趋势。

随着经济下行压力加大，宏观调控的焦点已经由去杠杆转向稳增长。重大工程项目正在加速推进，预示着基建反弹将成为未来的大势所趋。在此背景下，建筑材料和环保等细分领域受到高度关注。尤其是建筑材料行业，随着政策的积极调整，其基本面正在向好发展，行业整体估值有望修复。

建筑材料行业中，水泥市场受到了最为广泛的关注。随着基建投资的回暖，水泥需求保持稳定增长。就区域而言，华东、东南、中南地区的需求总体表现强于全国平均水平。据统计，11月份全国水泥产量持续增长，显示出行业的强劲发展势头。

行业分析师盛昌盛指出，随着基建补短板政策的实施，水泥行业将迎来结构性机会。高铁、铁路、扶贫公路等基建项目的加速落地，将带动水泥需求的增长。特别是在京津冀和华南地区，其水泥企业将迎来利好。

塔牌集团作为其中的一家企业，其新建万吨线的生产情况受到关注。公司的第一条新建万吨线在6月份已经开始正常生产，产能释放的过程比预期顺利。第二条新建万吨线也正在建设中，计划在未来两年内开始生产。这不仅将对公司自身的业绩产生积极影响，也对广东市场的水泥供需平衡产生影响。

华新水泥同样展现出强劲的增长势头。公司业绩持续增长，各个季度的营收和归母净利润均实现同比增长。尤其是在淡季，其业绩不淡，旺季更旺，显示出公司的强大经营能力。在重点布局的地区，固定资产投资增速均超过全国平均水平，使其在未来有望继续保持强劲增长。

除了水泥领域，其他建材领域也同样值得关注。随着竣工面积的释放预期，后端建材如装修板材、防水材料、建筑管材等将受益。

建研集团(002398)：外延扩张前景光明

作为国内最早涉足建设综合技术服务的机构之一，建研集团已逐渐发展为以综合技术服务和外加剂新材料为主业的建筑科技集团。其在检测业务方面居福建省领先地位，减水剂业务更是跻身全国前列。

2018年上半年，公司外加剂业务呈现量价齐升的态势，收入增长45%，净利润同比增长60%。毛利率亦有所回升，盈利能力显著改善。国盛证券指出，随着客户集中度的提升和小企业的退出，公司市场份额不断扩大，销量快速增长，提价效应逐渐显现，检测业务的“跨区域、跨领域”战略正在稳步推进，外延并购的加快落地进一步增强了其建设综合技术服务实力。对于未来的外延扩张，市场充满期待。

东方雨虹(002271)：核心竞争优势显著

东方雨虹以其高效的决策机制和强大的执行力构建了在行业中的领先地位。虽然当前制约股价的核心因素已出现反转，但未来三年，公司有望在变革中成长，逐步达到最佳状态。

国泰君安证券指出，公司新一轮的减员增效已启动，组织架构调整为六大板块，旨在深度融合现有业务，减少管理环节，提升效率。自2018年以来，尽管面临成本端的压力，公司季度营收和净利润增速仍呈上升趋势，与同行相比，其竞争优势不断扩大。随着原材料价格的回落，制约股价的成本上行预期或已反转。

伟星新材(002372)：整合空间广阔

伟星新材凭借产品品类齐全、营销网络庞大、品牌美誉度高等优势，已成为塑料管道行业中的佼佼者。中邮证券指出，公司近年来营收和营业利润持续增长，盈利能力稳定且质量高。随着竞争加剧和去产能显成效，中小企业相继退出，行业集中度不断提升，为伟星新材等龙头企业提供了较大的整合空间。

环保板块：迎来重要投资机会

环保板块近期经历大幅下挫后，估值已回落至低位。随着政策的不断加码和融资环境的改善，环保行业将迎来新的发展机遇。中信建投证券分析师指出，生态环保在基建补短板中扮演重要角色，预计未来将有大量投资进入这一领域。广发证券分析师则表示，环保公司在手订单充裕，政策叠加效应将提升盈利预期和估值空间。考虑到融资环境改善、市场订单持续释放等因素，环保板块存在修复性机会。多家环保公司也已启动股票回购方案，以维护股东利益并增强投资者信心。

总体来看，环保板块作为基建补短板的重要一环，有望在经济托底的基调下迎来新的发展机遇。投资者应密切关注这一领域的动态和政策变化，捕捉投资机会。

环保领域的潜力股倍受市场关注。据中原证券分析师顾敏豪指出，投资者在探寻投资主线时，应将目光聚焦于那些可能受益于雄安新区建设的优质公司。特别是在污水处理和垃圾收转运领域，一些领先公司已经展现出强大的实力和潜力。而在中期策略上，那些环境监测设备行业的龙头企业也值得重点关注。

以碧水源为例，这家公司在环保领域的市场份额超过70%，并已经形成了四大主营业务。除了传统的污水整体解决方案和市政工程外，公司还致力于城市光环境解决方案和净水器的销售。在雄安新区设立的公司已经开始落地污水深度处理与资源化示范工程。除了参与雄安的水环境治理，碧水源还积极提供综合城市生态环境建设业务，包括景观环境亮化提升、科技产业特色小镇的生态环境治理和运营等。

接着是博世科，这家公司的业务布局多元化，营收高速增长的费用控制也做得很好，盈利能力有所提升。公司的水污染治理、供水工程、土壤修复、城乡环卫以及专业技术服务等多条线布局显示出很好的前瞻性。未来，随着业绩的高增长，公司多条线的布局将为公司带来更多的增长机会。

先河环保也是一家值得关注的公司。其子公司成功中标了涉及多个省市的7515万元项目，并在水质监测市场持续拓展。随着技术的不断发展，未来公司订单有望维持稳步增长。而聚光科技则凭借其在环境监测领域的全面优势，彰显了龙头价值。公司的股份回购常态化显示了公司对未来的信心和对股东利益的维护。

国祯环保的业绩也呈现出高增长的态势。公司的盈利能力不断提升，主要得益于城市水环境及小城镇环境治理工程的快速增长。公司通过一系列策略布局和资本运作，展现出强大的发展潜力。

这些公司在环保领域都有各自的优势和特色，具备很好的投资潜力。投资者可以根据自身的投资策略和风险承受能力进行关注与投资。这些公司的表现令人期待，未来的发展前景广阔。（文章来源金融投资报）