首航节能余热发电业务盈利能力或超市场预期

:国泰君安证券指出，近期股价下跌反映了市场对于公司业绩的误读，首先，2013年业绩不达预期，但新签订单高达19亿元，同比增长300%，且清水川与中泰化学大单的延迟结算将导致2014年业绩增长空间更大；其次，一季度为传统结算淡季无参考性，考虑到50亿的在手空冷和总包订单，预计2014年全年业绩将大幅增长。新疆电力建设驶入快车道，总包大单体现业务延展性。与全国电力建设节奏不同，新疆电力建设方兴未艾，按规划2020年将建成8条特高压线路，公司是电站空冷龙头，市场份额达40%，将充分受益于新疆火电开发提速。

国泰君安证券表示，西拓的西气东输压气站业务盈利能力或超市场预期：首先，西气东输四线获路条，公司凭借丰富经验与客户关系优势显著，且有望与股东背景相近的力拓强强携手，大幅提升权益装机量；其次，若直供电得到落实，部分压气站有望从0.25元/度上调至0.42元/度，打开利润上调空间。